從“指數(shù)增強”到“小市值輪動”，A 股最鋒利的超額收益往往誕生于板塊的此起彼伏。水母量化最新上線的「輪動策略模板」把這套“風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)”的游戲做成了零代碼流水線：先在分鐘級行情里驗證思路，再一鍵部署到實盤，讓調(diào)倉像鬧鐘一樣準(zhǔn)時發(fā)生。

什么是輪動交易

輪動交易的本質(zhì)是用量化規(guī)則“追強汰弱”：

先選定可比標(biāo)的(行業(yè)指數(shù)、概念板塊或股票池)； 按固定周期(日、周、月)計算排名因子，如近 20 日漲幅、小市值、高股息等； 買入得分最高的 N 只股票，賣出掉出前列的股票，循環(huán)往復(fù)。
通過不斷把資金搬到當(dāng)下“風(fēng)口”，既捕捉 beta，又疊加 alpha；難點在于因子有效性、調(diào)倉頻率和沖擊成本的平衡。

水母量化的輪動交易怎么做

模板化四步搭建
? 設(shè)定基礎(chǔ)參數(shù)：最大持股數(shù)、單票金額、輪動周期(支持 1～90 天)；
? 選股器：在 5,000+ 因子庫中勾選條件，如“中證1000ETF(159845)中證1000(699852)中證100(399903)0(699852)(159845)+近一月漲跌幅<22%+60 日均線上移”，并按總市值升序排名；
? 買入策略：排名≤10 且未持倉即自動買入，直到滿倉；
? 賣出策略：排名跌出前 10，或收益≥9% 且回撤 1%，或虧損≥-5% 即自動平倉。 分鐘級數(shù)據(jù)極速主機
用 1 分鐘線回測驗證因子靈敏度，配合券商托管機房，端到端延遲 <80 ms，盤中調(diào)倉不滑點。 一鍵實盤
回測滿意的參數(shù)點擊“生成實盤”，系統(tǒng)自動創(chuàng)建 2 個股票池、1 個選股器、2 條買賣策略并 7×24 小時監(jiān)控，無需寫一行代碼。

總結(jié)：把輪動邏輯拆成“設(shè)計策略—排名—調(diào)倉”三件套，在水母量化里一站式完成。

（2025年07月18日 www.knopze.cn摘于量化學(xué)院）