云財(cái)經(jīng)訊，據(jù)公告，東興證券研報(bào)指出寧波高發(fā)(603788)擬設(shè)立海外子公司，積極拓展國(guó)際市場(chǎng)。以“走出去”戰(zhàn)略的實(shí)施為依據(jù)，公司投資摩洛哥建廠(chǎng)有助于公司完善全球產(chǎn)業(yè)布局，提升公司整體實(shí)力。公司主要業(yè)務(wù)仍然集中在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，據(jù)2024年報(bào)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)營(yíng)收全部來(lái)自于國(guó)內(nèi)。國(guó)外市場(chǎng)仍處于空白，此次建立海外子公司將打破該局面，同時(shí)為公司業(yè)務(wù)帶來(lái)新的增量。公司憑借優(yōu)秀的成本、費(fèi)用控制能力，保持盈利能力的穩(wěn)健?，F(xiàn)有產(chǎn)品市場(chǎng)份額維持業(yè)內(nèi)領(lǐng)先，并持續(xù)開(kāi)拓合資和海外市場(chǎng)，前景可期。公司具備較為充足的現(xiàn)金儲(chǔ)備，看好其中長(zhǎng)期發(fā)展。預(yù)計(jì)公司2025-2027年歸母凈利潤(rùn)2.21/2.56/2.99億元，對(duì)應(yīng)EPS0.99/1.15/1.34元。按照當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE16x/14x/12x，維持“推薦”評(píng)級(jí)。