云財(cái)經(jīng)訊，長江證券研報(bào)指出，大唐發(fā)電(601991)為大唐集團(tuán)旗下火電業(yè)務(wù)最終整合平臺，同時(shí)穩(wěn)步推進(jìn)裝機(jī)結(jié)構(gòu)的綠色低碳轉(zhuǎn)型。當(dāng)前，火電業(yè)務(wù)仍為公司經(jīng)營重要支撐，公司業(yè)績受燃料成本影響較大，但清潔能源業(yè)績的穩(wěn)步擴(kuò)張，一定程度上平滑了煤價(jià)波動對公司業(yè)績的不利影響。公司火電資產(chǎn)核心布局于京津冀及內(nèi)蒙古等北方區(qū)域，從1-6月各省代理購電價(jià)格來看，北方地區(qū)電價(jià)降幅普遍優(yōu)于南方地區(qū)，公司電價(jià)相對而言更具韌性。公司多元布局清潔能源，新能源方面，公司新能源裝機(jī)節(jié)奏相對克制、注重效益，且以更具優(yōu)勢的風(fēng)電為主。在煤價(jià)溫和波動、電改深化的背景下，公司憑借其優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)布局與機(jī)組效率，火電業(yè)績彈性釋放潛力有望高于行業(yè)，同時(shí)清潔能源多元化布局能夠平滑周期波動并貢獻(xiàn)增長動能。給予公司“買入”評級。