最近，很多朋友在后臺問我：“網(wǎng)格交易到底該怎么設(shè)區(qū)間、設(shè)幾格？”答案其實并不玄幻——把參數(shù)扔進回測里跑一跑，讓歷史數(shù)據(jù)告訴你哪個組合最舒服。水母量化剛剛上線的“分鐘級網(wǎng)格回測”正好把這件事做成了“點點鼠標”就能完成的工作，下面我拆成兩步講：先用回測思路鎖定參數(shù)，再用水母量化的工具把思路落地。

網(wǎng)格回測：用歷史數(shù)據(jù)“投票”出最佳參數(shù) 

1.先畫區(qū)間——給價格設(shè)“天花板”和“地板”

? 估值法：把區(qū)間上限放在近 3 年滾動 PE 的高估線附近，下限放在低估線附近，中樞略低于合理估值即可。

? 歷史振幅法：用近 2～3 年的最高價、最低價再往外擴 5% 做安全墊，防止極端行情把策略“打穿”。 

2.再定間距——讓波動率說話

? 把標的近 120 日年化波動率 ÷ 10，得到“2%～3%”這一檔的間距，是大多數(shù) ETF 的甜蜜點。

? 保守型可再減半，激進型可再加半，但務(wù)必做“最壞情景”壓力測試：若連續(xù) 5 格被套，賬戶能否撐??？ 

3.最后算格數(shù)——區(qū)間 ÷ 間距

舉例：區(qū)間 40%，間距 2%，就切成 20 格；間距 1%，就切成 40 格。格數(shù)越多，單次買賣金額越小，資金曲線更平滑；格數(shù)越少，單筆收益更大，但回撤也更猛。 跑回測——把上面三步生成的 N 組參數(shù)全部丟進回測，用“總收益 / 最大回撤 / 手續(xù)費占比”三指標打分，選出得分最高的組合。

水母量化的分鐘級網(wǎng)格回測：把“試錯”壓縮到 3 分鐘

? 分鐘級精度：不同于日線回測只能粗略估算，水母量化用 1 分鐘 K 線還原真實撮合順序， 對比其他網(wǎng)格回測更為真實！
? 批量測試：在“批量網(wǎng)格回測”界面，把網(wǎng)格寬度從 0.5% 到 10% 以 0.5% 步長一次性跑完 20 組測試，系統(tǒng) 30 秒出報告，直接給出“套利收益、手續(xù)費、最大回撤”排行榜。
? 一鍵生成策略：點“采用最優(yōu)參數(shù)”，系統(tǒng)自動把區(qū)間、格數(shù)、每筆股數(shù)寫進實盤策略單，省去手工抄錄。
? 細節(jié)開關(guān)：可勾選“免 5 手續(xù)費”“鎖定底倉”“高低開智能補單”等選項，回測時就預(yù)先把真實交易環(huán)境考慮進去。

實操小貼士

1.打開水母量化 → 網(wǎng)格交易回測 → 創(chuàng)建批量回測； 

2.填好標的、區(qū)間、資金，再設(shè)寬度范圍(如 1%–4%，步長 0.5%)； 

3.選最近 60 個交易日，點擊開始； 

4.回測完點“查看結(jié)果”，直接看哪條曲線最漂亮，點“部署實盤”即可。

網(wǎng)格交易的參數(shù)沒有萬能公式，只有“最適合你風險承受力的那一組”。把區(qū)間、間距、格數(shù)先按估值＋波動率粗篩，再用水母量化的分鐘級網(wǎng)格回測批量跑一遍，歷史數(shù)據(jù)會告訴你：哪組參數(shù)既睡得著，又賺得到。

（2025年08月01日 www.knopze.cn摘于量化學院）