云財(cái)經(jīng)訊，中信證券研報(bào)表示，重點(diǎn)分析9月值得關(guān)注的重點(diǎn)事件和配置線(xiàn)索。第一，美聯(lián)儲(chǔ)可能的降息有望強(qiáng)化弱美元的環(huán)境，這將對(duì)原本就持續(xù)處于強(qiáng)勢(shì)的資源品產(chǎn)生新一輪催化，尤其是貴金屬和銅，可能再度加速有色板塊的行情。第二，隨著蘋(píng)果和META在9月發(fā)布會(huì)的陸續(xù)召開(kāi)，蘋(píng)果的端側(cè)AI、META的AR眼鏡可能會(huì)帶來(lái)新一輪更可持續(xù)的端側(cè)設(shè)備和端側(cè)AI生態(tài)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，接力當(dāng)下熱炒的云測(cè)AI，消費(fèi)電子板塊尤其是果鏈值得關(guān)注。第三，反內(nèi)卷會(huì)逐步隱現(xiàn)出三條線(xiàn)索，一是過(guò)去2年資本開(kāi)支強(qiáng)度大且有邊際縮減跡象的行業(yè)，二是已經(jīng)出現(xiàn)行業(yè)自律/政策落地跡象的行業(yè)，三是供給在內(nèi)反內(nèi)卷、需求在外出利潤(rùn)，依靠配額持續(xù)提升利潤(rùn)率的行業(yè)。最后，9月創(chuàng)新藥ETF(159992)催化事件料將明顯增多，同時(shí)近期的科技切換也出清了此前囤積在板塊當(dāng)中追逐趨勢(shì)的短錢(qián)，創(chuàng)新藥ETF(159992)在此輪調(diào)整后有望繼續(xù)上行。配置上，9月建議繼續(xù)聚焦資源、創(chuàng)新藥ETF(159992)、消費(fèi)電子、化工、游戲和軍工。