云財經(jīng)訊，中金公司(601995)研報認為，配置上，1)流動性預(yù)期好轉(zhuǎn)，科創(chuàng)、賽道主題業(yè)績具備中長期比較優(yōu)勢，關(guān)注產(chǎn)業(yè)邏輯相對扎實的行業(yè)，如通信設(shè)備、半導(dǎo)體、電子硬件、固態(tài)電池、創(chuàng)新藥ETF(159992)、國防軍工、機器人等。2)中國制造優(yōu)勢凸顯，關(guān)注對非美經(jīng)濟體貿(mào)易增長且已布局海外產(chǎn)能的白色家電、工程機械和電網(wǎng)設(shè)備等。3)資本市場情緒回暖提振金融業(yè)績表現(xiàn)，關(guān)注保險、券商。4)“反內(nèi)卷”引導(dǎo)行業(yè)供給收縮，政策發(fā)力催化需求企穩(wěn)預(yù)期，關(guān)注光伏等行業(yè)。5)紅利板塊或存在分化，從優(yōu)質(zhì)現(xiàn)金流、波動率及分紅確定性出發(fā)，布局電信、銀行等。