在股票交易中，控制回撤是確保資金長(zhǎng)期增長(zhǎng)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，而“止損”正是投資者最常用、也最有效的風(fēng)險(xiǎn)管理手段之一。當(dāng)股價(jià)觸及預(yù)設(shè)閾值時(shí)自動(dòng)賣出，可以避免虧損進(jìn)一步擴(kuò)大。在水母量化平臺(tái)上，設(shè)置自動(dòng)止損十分便捷。本文將介紹如何更科學(xué)地制定止損規(guī)則，以及如何利用水母量化實(shí)現(xiàn)完全自動(dòng)化的止損執(zhí)行。

一、如何更合理地設(shè)置止損？

止損策略的核心，是在市場(chǎng)對(duì)你不利時(shí)及時(shí)退出，從而保護(hù)本金。要想讓止損真正發(fā)揮作用，需要從以下幾個(gè)方面進(jìn)行思考和設(shè)置：

止損區(qū)間應(yīng)結(jié)合個(gè)股的波動(dòng)特征以及個(gè)人承受能力來(lái)決定。通常來(lái)說(shuō)，止損幅度可參考該股日內(nèi)或階段性的平均波動(dòng)率，一般會(huì)控制在 1%–2% 或稍高區(qū)間，以免正常波動(dòng)就輕易被洗出局。

不同類型的股票，波動(dòng)區(qū)間天差地別。高彈性的成長(zhǎng)股波動(dòng)較劇烈，可以給出稍大的止損空間；而走勢(shì)相對(duì)平穩(wěn)、趨勢(shì)清晰的標(biāo)的，止損點(diǎn)可以設(shè)得更緊，避免盈利回吐。

市場(chǎng)不是靜態(tài)的，當(dāng)價(jià)格結(jié)構(gòu)出現(xiàn)明顯變化或下跌趨勢(shì)加速時(shí)，及時(shí)上調(diào)止損點(diǎn)位，有助于進(jìn)一步壓縮風(fēng)險(xiǎn)；若行情趨穩(wěn)，也可以微調(diào)止損，讓策略更貼近當(dāng)前走勢(shì)。

只有止損而不止盈，策略是不完整的。合理設(shè)置止盈，可以確保在行情向好時(shí)鎖定收益；而止損負(fù)責(zé)在行情反轉(zhuǎn)時(shí)保護(hù)本金，兩者配合才能構(gòu)成完整的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

科學(xué)設(shè)定止損可以顯著提高策略穩(wěn)健性，使投資者能夠在長(zhǎng)期保持相對(duì)穩(wěn)定的績(jī)效，同時(shí)避免情緒對(duì)交易決策造成干擾。

二、如何使用水母量化實(shí)現(xiàn)自動(dòng)止損？

如果你依然依靠盯盤、人工判斷再手動(dòng)賣出，那不僅耗時(shí)耗力，還很容易因?yàn)楠q豫或情緒干擾導(dǎo)致該走不走、錯(cuò)失最佳止損點(diǎn)。

水母量化提供了一套完善的自動(dòng)化交易系統(tǒng)，可讓止損完全程序化執(zhí)行。

水母量化做止損的優(yōu)勢(shì)包括： 

1. 自由組合因子，自定義止損策略

策略交易模塊允許用戶用多個(gè)交易因子自由組合，構(gòu)建自己的止損邏輯，例如固定幅度止損、移動(dòng)止損、均線破位止損等。

對(duì)于想快速使用自動(dòng)止損的用戶，平臺(tái)還準(zhǔn)備了完善的止損策略模板，只需簡(jiǎn)單選定參數(shù)即可生成自動(dòng)化策略，幾乎零上手難度。

當(dāng)行情觸發(fā)止損條件時(shí)，水母量化會(huì)立即執(zhí)行賣出指令，無(wú)需盯盤，無(wú)需確認(rèn)，徹底擺脫人為因素帶來(lái)的延誤與失誤。

止損是每一位投資者都必須掌握的風(fēng)控工具。通過(guò)科學(xué)的止損設(shè)置，可以大幅降低系統(tǒng)性和個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)；配合水母量化的自動(dòng)化交易系統(tǒng)，則能讓止損執(zhí)行更加及時(shí)、準(zhǔn)確并全程無(wú)情緒干擾，讓策略真正落地、持續(xù)有效運(yùn)行。