云財經訊，華泰證券認為，地產周期尤其是地產價格變化仍然是判斷2026年消費復蘇力度與速度的勝負手，在2026年房價結構性企穩(wěn)的預期下，居民資產負債表修復有望帶動消費傾向邊際改善；同時，可能的供給與需求政策刺激將提振居民消費意愿。必選消費公司國內結構性升級與出?？臻g仍然廣闊，同時近年來龍頭分紅率不斷提升，在低利率環(huán)境下具備股息率打底、長期成長性較高、低估值具備彈性的三重優(yōu)勢。當前必選消費行業(yè)配置比例及估值分位數(shù)處于歷史低位，已經步入勝率較高的左側底部區(qū)間，建議積極把握板塊布局機會。