云財經(jīng)訊，中金公司(601995)研報指出，通威股份(600438)完成引入戰(zhàn)略投資融資，正在等待穿越行業(yè)底部周期。永祥股份是通威股份(600438)的全資子公司，總計擁有高純晶硅產(chǎn)能超過90萬噸，連續(xù)多年全球市場占有率穩(wěn)居第一。這次引入戰(zhàn)略投資者并實施增資擴股，主要用于永祥股份償還金融機構(gòu)負債、補充流動資金等，增強其穿越周期能力。硅料行業(yè)報價上漲，中期供給側(cè)改革有望實現(xiàn)。考慮到通威股份(600438)在硅料行業(yè)產(chǎn)能/銷量市占率第一，成本位于西門子法硅料成本曲線最左側(cè)，若中期內(nèi)存在供給側(cè)改革拐點，認為公司作為龍頭企業(yè)有望率先受益。該行的2025/2026年盈利預(yù)測基本保持不變?？紤]到公司主業(yè)硅料電池雙龍頭地位，維持“跑贏行業(yè)”評級。維持目標(biāo)價20.16元。