云財經(jīng)訊，東吳證券研報指出，博瑞醫(yī)藥(688166)本次修訂稿無太大變化，仍由董事長袁建棟先生全額現(xiàn)金認購，募資目的仍為補充流動資金和償還銀行貸款。鎖定期由先前的36個月變更為48個月，大股東定增彰顯信心。注射劑數(shù)據(jù)珠玉在前，口服同樣具備BIC潛力。認為由于BGM0504注射液已經(jīng)顯現(xiàn)優(yōu)越療效，相同分子的BGM0504 片同樣具備成為BIC的潛力。博瑞的BGM0504口服劑型已于日前獲CDE受理IND申請，預(yù)計年內(nèi)將獲批進入臨床階段。截至2025年7月，公司BGM1812處在臨床前階段。考慮到BGM0504注射液已處在3期臨床、BGM0504片劑和BGM1812注射液即將進入臨床階段，這部分估值尚未完全打入，維持“買入”評級。