云財經(jīng)訊，華泰證券研報稱，統(tǒng)計2010年至今國慶日歷效應(yīng)，1)勝率視角，A股節(jié)前十日通常面臨調(diào)整，節(jié)前最后一個交易日，市場通常小幅反彈但整體仍偏弱，節(jié)后5日平均漲幅、勝率均較高，且小盤優(yōu)于大盤；2)成交額視角，考慮到海外不確定性，節(jié)前投資者傾向于降低倉位，剔除2024年極端情況，節(jié)前10日A股平均縮量35%，節(jié)后5個交易日則大幅放量，投資者入市意愿增強(qiáng)；3)風(fēng)格及行業(yè)視角，基于穩(wěn)定收益預(yù)期，節(jié)前防御風(fēng)格具備一定超額收益，節(jié)后不確定性減弱，成長、地產(chǎn)后周期(汽車、家用電器)板塊彈性較高。考慮到本周為節(jié)前最后兩個交易日，市場或仍偏震蕩為主。