云財(cái)經(jīng)訊，信達(dá)證券(601059)研報(bào)指出，中海油服(601808)上半年?duì)I收和利潤均實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，主要來自鉆井業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)。收入方面，公司主要得益于鉆井和船舶業(yè)務(wù)同比分別+12.8%、+19.8%，其中鉆井業(yè)務(wù)收入增量較大，主要為挪威北海地區(qū)半潛式平臺(tái)高日費(fèi)項(xiàng)目的啟動(dòng)和運(yùn)營、以及作業(yè)工作量提升。各板塊盈利均實(shí)現(xiàn)好轉(zhuǎn)或減虧。特別是公司海外地區(qū)毛利率同比+6.06pct至11.17%，主要受海外鉆井業(yè)務(wù)同比大幅扭虧為盈的影響。另外受油價(jià)高波動(dòng)影響，上半年公司計(jì)提資產(chǎn)減值損失8203萬元(主要集中在鉆井業(yè)務(wù))。隨著去年暫停的中東4條平臺(tái)陸續(xù)進(jìn)入新的合同周期，公司挪威北海地區(qū)高日費(fèi)鉆井平臺(tái)正常作業(yè)以及南海八號(hào)將在南美投入作業(yè)，認(rèn)為公司下半年日費(fèi)水平仍有提升空間，平臺(tái)利用率仍有望維持高位?？紤]到公司未來持續(xù)海外拓展和行業(yè)良好景氣度，2025-2027年公司業(yè)績(jī)有望持續(xù)增長(zhǎng)，維持對(duì)公司的“買入”評(píng)級(jí)。